沙特阿拉伯的汽车融资与分期付款

在这里，大多数人买的其实不是一辆车，而是一个月供数字：在展厅里大约二十分钟就谈妥，然后要与它共处五年。沙特阿拉伯的汽车金融遵循沙特中央银行公布的一小套规则，只要掌握其中四五条，你就能在销售经理拿起计算器之前，自己先算清一笔交易的价格。

穆拉巴哈还是伊加拉：弄清你签的是哪一种

几乎所有零售车贷都属于两种结构之一。在穆拉巴哈（murabaha）模式下，贷款方先买下车辆，再以公开的加价转售给你，由你分期付款。车归你所有，在你还清之前，贷款方对车辆保留担保权。在伊加拉（ijara）模式下，也就是常说的租购或汽车租赁，车辆归贷款方所有并租给你使用。只有在付清最后一期款项并办完过户手续后，所有权才会转到你名下。

这一区别会在两个时刻显现：你想提前卖车时，以及处理保险时。你不能卖一辆不属于你的车，因此在租赁合同下，你要么先结清，要么请贷款方把租约转给买家。Al Rajhi 把租约转让作为其汽车租赁产品的一项卖点来宣传，可见人们对此需求之频繁。SAMA 还公布了面向个人的车辆融资租赁强制性示范合同，以及关于租赁车辆全险的单独规定，所以相关文件实际上比展厅里的谈话听起来要规范得多。

33.33% 规则先替你定好了预算

根据 SAMA 的《负责任贷款原则》，与工资代扣挂钩的每月信贷还款，对在职员工不得超过工资总额的 33.33%，对退休人员不得超过月退休金的 25%。工资总额指扣除 GOSI 缴费后的基本工资加上固定的月度津贴。其他收入只按一半计算，且必须可以核实，通常需要两年的银行流水。公民账户（Citizen Account）补助则完全不计入。

月收入低于 SAR 25,000 时还有第二层限制。不含房贷的债务不得超过月总收入的 45%。包含房贷在内的总债务，对月收入 SAR 15,000 及以下者上限为 55%，对 SAR 15,000 至 SAR 25,000 之间者上限为 65%。月收入超过 SAR 25,000 后，这些比例放宽，由贷款方自身的信贷政策决定。

看车之前先把账算好。月薪 SAR 12,000 的话，你每月所有欠款加起来必须控制在大约 SAR 4,000 以内。一张最低还款额为 SAR 500 的信用卡，加上一笔现有的 SAR 1,500 分期，只给你留下 SAR 2,000 的空间，而这个数字决定了你能贷多少。你在持牌征信机构的档案会显示这一切，贷款方不可能漏看任何一项。

贷款方实际要求哪些材料

所需文件清单很短，而且各家大同小异。SNB 的汽车租赁项目要求提供经销商报价单、身份证或居留证（iqama）原件及复印件、有效驾照以及在职证明。代扣比例上限本身不区分国籍，因为它只看工资和现有债务。在此之上，各贷款方还会叠加各自的信贷上限，这一点则因机构而异。例如，Emirates NBD 的沙特汽车租赁条款规定，只要负债比率允许，对沙特公民不设授信上限。在挑选车型之前先拿到预审批。它能把模糊的预算变成一个确切数字，也会改变谈判的走向。

六十个月是沙特汽车金融的期限上限

除房贷和信用卡外，消费金融期限不得超过五年，即 60 个月。各大银行的汽车租赁项目期限为 12 至 60 个月，到此为止。这一条规则悄悄限制了你能买多贵的车。既然无法把还款拉长到七八年，可负担性就只能来自你的首付和你谈下来的价格。

如何自己计算车贷，而不是相信展厅屏幕

SAMA 要求融资合同采用递减余额法分摊期限成本，并要求公布的年化利率包含所有强制性费用。这就是你对抗“固定利率”算法的武器。

以按递减余额计算、年利率 5%、期限 60 个月、融资 SAR 100,000 为例。月供约为 SAR 1,887，总还款约 SAR 113,200。若同样的 5% 按固定利率（flat rate）报价，利润就变成 SAR 25,000，而不是约 SAR 13,200，月供则接近 SAR 2,083。标题数字一模一样，成本却几乎翻倍。请贷款方以书面形式提供年化利率（APR）和应付总额，在各家之间比较这两个数字，宣传册上的其他内容都可以忽略。

费用同样有上限。向你收取的所有费用、成本和行政收费，不得超过融资金额的 1% 或 SAR 5,000，以较低者为准；SAMA 已确认合同登记费也包含在这一上限之内。

基础利率跟随政策利率，截至 2026 年年中为 4.25%，由于里亚尔与美元挂钩，它跟随美联储变动。零售车贷的利润率高于这一水平，并因贷款方、期限、信用记录以及新车或二手车而有所不同。

便宜的月供，代价藏在最后一期

尾款（balloon）结构随处可见。SNB 的汽车租赁在其 50/50 项目之外，允许最后一笔尾款最高达到车价的 40%。月供看起来非常划算，最后一期却不然。一辆 SAR 150,000 的车按 40% 计算，你在第 60 个月要面对 SAR 60,000，届时你的选择只有付现、再融资或者把车交回。

有一个细节在展厅里很少被提起：当各期还款金额不等时，SAMA 要求贷款方以所有分期的平均值来计算你的月度债务。因此，尾款结构并不能让你在负债比率上多出任何空间，它只是把痛苦推到了最后。

为 KSA 待售二手车融资

二手车是市场最有意思、贷款也最挑剔的地方。贷款方会设定车型年份限制和车辆价值下限。以公开的条款为例，Emirates NBD 的沙特汽车租赁对大多数新车型要求车辆价值不低于 SAR 100,000。对于 KSA 待售二手车，预计期限更短、利润率更高，而且融资金额由贷款方的估值决定，不管挡风玻璃上贴的价格是多少。

税务也值得留意。自 2023 年 7 月 1 日起，ZATCA 允许持牌汽车经销商对符合条件的二手车按利润差额而非全部售价征收 15% 的增值税，前提是车辆此前已在沙特境内使用过，且卖方已注册并获准参与该方案。这一方案是可选的，并非自动适用。采用该方案的经销商可以在发票上注明；当你在两辆相似的车源之间权衡时，这是一个合理的问题。

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两项几乎没人使用的权利

你可以随时提前结清。贷款方可以要求偿还剩余本金，外加不超过还款后三个月期限成本的再投资补偿（按递减余额计算），以及它已支付给第三方且无法收回的款项。部分提前还款同样允许。一份五年期合同在第三年结清，节省的钱是实实在在的，这大概也是没人宣传它的原因。

你还可以反悔。根据消费金融法规，只要融资款项尚未提取，你可以在签约后 10 个自然日内以书面形式终止融资合同。这项权利正是为开车回家的路上准备的，当那个数字突然不再合理的时候。

以上内容反映的是当前有效的规则和市场状况，而沙特监管机构会对其进行调整。SAMA 已明确保留修改代扣比例的权利，利润率也随美联储变动，因此在签署任何文件之前，请向贷款方和监管机构确认最新情况。值得保持的习惯很简单：先把车价谈到最终的现金价，再问两三家贷款方为这个金额融资的报价，按年化利率和应付总额做选择。月供是计算的结果，而不是一份报价。

常见问题

1. 汽车融资是如何运作的？

贷款方买下车辆后，要么以公开的加价转售给你，即穆拉巴哈；要么在最后一期付清前租给你使用，即伊加拉。你先支付首付，然后在约定期限内按月支付固定分期。在合同结束之前，所有权归贷款方。

2. 如何计算车贷？

用扣除首付后的融资金额，按递减余额在整个期限内套用利润率。SAR 100,000、年利率 5%、期限 60 个月，月供约 SAR 1,887，总还款约 SAR 113,200。务必比较年化利率（APR）和应付总额。

3. 沙特阿拉伯允许的最长车贷期限是多少？

根据沙特中央银行的规定，消费金融期限不得超过五年，即 60 个月，房贷和信用卡除外。银行的汽车租赁项目通常为 12 至 60 个月，因此无法通过延长期限来降低月供。

4. 我可以提前结清车贷吗？

可以。你可以随时偿还剩余余额。贷款方可收取再投资补偿，上限为还款后三个月的期限成本（按递减余额计算），外加无法收回的第三方费用。部分提前还款也是允许的。

5. 沙特阿拉伯的二手车要缴纳增值税吗？

要，税率为 15%。自 2023 年 7 月起，经 ZATCA 批准的持牌经销商，对已在沙特境内使用过的合格二手车，可以按利润差额而非全部售价计税。该方案是可选的，所以请询问经销商是如何计算的。

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